6.2 流動性風險評估

　　6.2.1 流動性比率/指標

　　①現(xiàn)金頭寸指標=(現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收賬款)/總資產(chǎn)，該指標越高意味著商業(yè)銀行滿足即時現(xiàn)金需要的能力越強。

　　②核心存款比例=核心存款/總資產(chǎn)，對同類商業(yè)銀行而言，該比率高的商業(yè)銀行流動性也相對較好。核心存款是指那些相對來說較穩(wěn)定、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟環(huán)境對其影響也較小。

　　③貸款總額與總資產(chǎn)的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長潛力。

　　④貸款總額與核心存款的比率越小則表明商業(yè)銀行存款的流動性越高，流動性風險也相對越小。

　　⑤流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高則表明商業(yè)銀行存款的流動性越高。

　　⑥易變負債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負債獲得所需資金。

　　⑦大額負債依賴度=(大額負債-短期投資)/(盈利資產(chǎn)-短期投資)，從事積極負債管理的商業(yè)銀行被認為大額負債有較高的依賴度，意味“熱錢”對商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的支撐程度。對大型商業(yè)銀行來說，該比率為50%很正常，但對主動負債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負債依賴度通常為負值。因此，大額負債依賴度僅適合用來衡量大型特別是跨國商業(yè)銀行的流動性風險。

　　背景知識：我國的流動性監(jiān)管要求

　　我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過75%，流動性資產(chǎn)余額與流動性負債余額的比例不得超過25%。

　　流動性比率/指標法的優(yōu)點是簡單實用，有助于理解當前和過去的流動性狀況;缺點是其屬于靜態(tài)分析，無法對未來特定時段內(nèi)的流動性進行評估。

　　6.2.2 現(xiàn)金流分析

　　通過對商業(yè)銀行短期內(nèi)(例如未來30天)的現(xiàn)金流入(資金來源)和現(xiàn)金流出(資金使用)的預測和分析，可以評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動性狀況，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異可以用“剩余”或“赤字”來表示。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時，對商業(yè)銀行的流動性風險是一個預警。實踐證明，為了合理預計商業(yè)銀行的流動性需求，應(yīng)當將商業(yè)銀行的流動性“剩余”或“赤字”與融資需求在不同的時間段內(nèi)進行比較。

　　6.2.3 其他評估方法

　　1.缺口分析法

　　缺口分析法是巴塞爾委員會認為評估商業(yè)銀行流動性的較好方法，在各國商業(yè)銀行得到廣泛應(yīng)用。

　　為了計算商業(yè)銀行的流動性缺口(亦為融資需求)，需要對資產(chǎn)、負債和表外項目的未來現(xiàn)金流進行分析。

　　融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額

　　融資缺口=-流動性資產(chǎn)+借入資金

　　融資需求(借入資金)=融資缺口+流動性資產(chǎn)

　　積極的流動性缺口分析的時間序列很短，大多數(shù)商業(yè)銀行重視對四五周之后的流動性缺口分析。

　　2.久期分析法

　　久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總負債/總資產(chǎn))×負債加權(quán)平均久期

　　①當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨之加強;如果市場利率上升，則資產(chǎn)價值減少的幅度比負債價值減少的幅度大，流動性也隨之減弱。

　　②當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱;如果市場利率上升，流動性也隨之加強。

　　③當久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行的流動性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。