第十五章　營運(yùn)資本投資（答案分離版）

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.企業(yè)置存現(xiàn)金的原因不包括（　）。

　　A.交易性需要

　　B.預(yù)防性需要

　　C.投機(jī)性需要

　　D.盈利性需要

　　2.成本分析模式中企業(yè)持有現(xiàn)金的成本不包括（　）。

　　A.機(jī)會(huì)成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.取得成本

　　3.確定最佳現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式共同考慮的成本是（　）。

　　A.機(jī)會(huì)成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.交易成本

　　4.已知按照隨機(jī)模式確定的最佳現(xiàn)金持有量為20萬元，現(xiàn)金存量的下限為10萬元，目前的現(xiàn)金存量為35萬元，有價(jià)證券的年利息率為3.6%，預(yù)計(jì)每日現(xiàn)金余額變化的方差為4萬元。則下列說法不正確的是（　）。

　　A.目前需要減少15萬元，以達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量

　　B.現(xiàn)金存量的上限為40萬元

　　C.每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本為333.33元

　　D.目前不需要減少現(xiàn)金存量

　　5.下列說法正確的是（　）。

　　A.發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因是商業(yè)競爭

　　B.應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款平均余額×資本成本

　　C.應(yīng)收賬款平均余額=應(yīng)收賬款占用資金×變動(dòng)成本率

　　D.應(yīng)收賬款占用資金=日銷售額×平均收現(xiàn)期

　　6.評(píng)估客戶賴賬的可能性時(shí)，可以通過“5C”系統(tǒng)來完成，有關(guān)說法不正確的是（　）。

　　A.品質(zhì)經(jīng)常被視為評(píng)價(jià)顧客信用的首要因素

　　B.能力指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況

　　C.條件指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　D.資本指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況

　　7.存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型的假設(shè)不包括（　）。

　　A.可以陸續(xù)入庫

　　B.存貨單價(jià)不變

　　C.不允許缺貨

　　D.所需存貨市場供應(yīng)充足

　　8.下列說法不正確的是（　）。

　　A.廣義的營運(yùn)資本，也稱總營運(yùn)資本

　　B.狹義的營運(yùn)資本也稱為凈營運(yùn)資本

　　C.總營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

　　D.狹義的營運(yùn)資本也稱營運(yùn)資本凈額

　　9.流動(dòng)資產(chǎn)投資的日常管理的主要內(nèi)容不包括（　）。

　　A.現(xiàn)金管理

　　B.存貨管理

　　C.應(yīng)收賬款管理

　　D.應(yīng)付賬款管理

　　10.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的決定因素不包括（　）。

　　A.行業(yè)和技術(shù)特征

　　B.企業(yè)所處的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　C.企業(yè)所處的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　D.管理流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的效率

　　11.某公司的現(xiàn)金最低持有量為3000元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為9000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額為（　）元。

　　A.11000

　　B.1000

　　C.17000

　　D.0

　　12.以下不屬于影響流動(dòng)資產(chǎn)投資需求的因素是（　）。

　　A.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　B.每日銷售額

　　C.銷售成本率

　　D.銷售利潤率

二、多項(xiàng)選擇題

　　1.現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達(dá)到這一目的，應(yīng)當(dāng)注意做好的工作包括（　）。

　　A.力爭現(xiàn)金流量同步

　　B.推遲應(yīng)付賬款的支付

　　C.使用現(xiàn)金浮游量

　　D.加速收款

　　2.以下屬于“5C”評(píng)價(jià)系統(tǒng)的有（　）。

　　A.品質(zhì)

　　B.資本

　　C.條件

　　D.抵押

　　3.以下選項(xiàng)屬于存貨的有（　）。

　　A.產(chǎn)成品

　　B.材料

　　C.半成品

　　D.低值易耗品

　　4.與儲(chǔ)備存貨有關(guān)的成本包括（　）。

　　A.缺貨成本

　　B.信用成本

　　C.取得成本

　　D.儲(chǔ)備成本

　　5.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）需要現(xiàn)金400萬元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次400元，有價(jià)證券的年利率為8%，則下列說法正確的有（　）。

　　A.最佳現(xiàn)金持有量為200000元

　　B.最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本為16000元

　　C.最佳現(xiàn)金持有量下，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本＝轉(zhuǎn)換成本＝8000元

　　D.有價(jià)證券交易間隔期為18天

　　6.下列說法正確的有（　）。

　　A.短期財(cái)務(wù)和長期財(cái)務(wù)的劃分，通常以一年作為分界

　　B.財(cái)務(wù)經(jīng)理的大部分時(shí)間被用于長期決策

　　C.凈營運(yùn)資本是正值，表示流動(dòng)負(fù)債提供了部分流動(dòng)資產(chǎn)的資金來源

　　D.經(jīng)營性營運(yùn)資本是指用于經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)的資金

　　7.下列各項(xiàng)中可以導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加的有（　）。

　　A.增加現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　B.增加存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　C.增加應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　D.增加應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　8.下列說法不正確的有（　）。

　　A.在銷售不變情況下，流動(dòng)資產(chǎn)投資越少越好

　　B.確定其最佳投資需要量，也就是管理成本和持有成本之和最小化的投資額

　　C.短缺成本是指隨著流動(dòng)資產(chǎn)投資水平降低而降低的成本

　　D.流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本主要是與流動(dòng)資產(chǎn)相關(guān)的機(jī)會(huì)成本

　　9.下列說法正確的有（　）。

　　A.流動(dòng)資產(chǎn)最優(yōu)的投資規(guī)模，取決于持有成本和短缺成本總計(jì)的最小化

　　B.銷售成本率可以反映成本收入水平

　　C.如果一個(gè)特定企業(yè)的管理效率和銷售額不變，成本水平上升則需要更多的流動(dòng)資產(chǎn)投資

　　D.流動(dòng)資產(chǎn)持有成本是指隨著流動(dòng)資產(chǎn)投資上升而增加的成本

　　10.屬于現(xiàn)金內(nèi)容的項(xiàng)目包括（　）。

　　A.定期銀行存款

　　B.活期存款

　　C.銀行本票

　　D.銀行匯票

　　11.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)由流動(dòng)資產(chǎn)各組成部分的周轉(zhuǎn)天數(shù)組成，其主要項(xiàng)目有（　）。

　　A.現(xiàn)金

　　B.存貨

　　C.預(yù)付賬款