面對不良貸款兩年來連續(xù)反彈，銀行緊繃的神經(jīng)或許可以稍微放松一下。

　　近日，財政部下發(fā)了《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法(2013年修訂版)》(下稱新辦法)，放寬了銀行呆賬核銷標準。

　　多位銀行業(yè)人士向記者表示，財政部此舉正是“讓市場發(fā)揮決定性作用”。中國商業(yè)銀行不良貸款較長時間保持相對穩(wěn)定，從2011年第四季度開始出現(xiàn)反彈跡象。2013年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額上升至5636億元，不良貸款率上升至0.97%。“雖然不良率未到1%，但銀行已經(jīng)頂著經(jīng)營壓力，核銷更是要走財政部報批流程，銀行缺乏自主核銷機制。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良向記者稱，“商業(yè)銀行的呆壞賬及各類不良資產(chǎn)的處置，也不再會像上世紀末給予剝離，而是更多地交給市場去處理。”

　　銀行壓力凸顯

　　新辦法規(guī)定金融企業(yè)對于單戶貸款在人民幣1000萬元及以下的，追索一年以上仍無法收回的中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款，可自主核銷，而《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法(2010年修訂版)》規(guī)定，這兩類貸款的自主核銷權(quán)限為單筆貸款500萬元。新辦法首次允許金融企業(yè)對單戶貸款余額在500萬元及以下的個人經(jīng)營貸款進行自主核銷。該辦法已于1月1日施行。

　　財政部出臺此項政策正值國內(nèi)銀行面臨不良貸款連續(xù)兩年出現(xiàn)反彈，特別是中小微企業(yè)貸款質(zhì)量出現(xiàn)較大下滑。受人民幣連續(xù)加息、用工成本不斷上升、原材料價格持續(xù)攀升，以及融資困難等影響，各類企業(yè)面臨嚴峻的生存與發(fā)展考驗，2011年四季度，銀行不良貸款出現(xiàn)反彈跡象。

　　截至2012年末，商業(yè)銀行不良貸款余額4929億元，同比升647億元;不良貸款率為0.95%，同比降0.01個百分點。銀行業(yè)結(jié)束了多年的不良貸款“雙降”格局。銀監(jiān)會去年4月發(fā)布的數(shù)據(jù)披露，截至2012年底，國內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)撥備覆蓋率295.5%，同比上升17.3個百分點;不良貸款余額1.07萬億元，比2012年初增加234億元。

　　然而，這只是一個不好的開端。監(jiān)管指標顯示，中國銀行業(yè)的健康情況還在下降。數(shù)據(jù)顯示，截至去年3季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為5636億元，不良貸款率為0.97%。東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的報告稱，2013年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長5%以上，銀行業(yè)不良貸款率將達到1%~2%。

　　普華永道與中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報告2013》顯示，超過七成銀行家對未來三年銀行的收入及利潤增長預(yù)期有所下調(diào)，近六成認為其所在銀行未來三年不良貸款率將超過1%。

　　綜合上市銀行業(yè)績信息來看，2013上半年上市銀行不良貸款集中在中小微企業(yè)。

　　中國建投研究院的報告顯示，由于中小銀行的客戶大部分集中于零售業(yè)、制造業(yè)和中小企業(yè)，所以中小銀行的不良貸款暴露速度快于大型銀行。未來隨著我國經(jīng)濟增速回落企穩(wěn)，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，銀行業(yè)不良貸款總規(guī)模、增速將溫和上升，特別是風(fēng)控能力相對較弱和規(guī)模相對較小的城商行、農(nóng)商行可能上升較快。

　　針對中小企業(yè)貸款質(zhì)量正在下降情況，新辦法及時給予中小銀行核銷規(guī)模較小的不良貸款方面自由度。受到利好影響的不僅限于商業(yè)銀行，新辦法稱，除金融資產(chǎn)管理公司外的政策性銀行、商業(yè)銀行、信托公司、財務(wù)公司、金融租賃公司、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和城鄉(xiāng)信用社等經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的企業(yè)及證券公司、小貸公司參照本辦法。

　　“新辦法的執(zhí)行會極大的調(diào)動小微金融企業(yè)支持小微企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)展的積極性，并且能夠促使金融機構(gòu)快速適應(yīng)小微信貸市場，提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，提高自身盈利能力和競爭實力。”河南南陽市臥龍區(qū)六合小額貸款公司總經(jīng)理常躍平向經(jīng)濟觀察報稱。

　　核銷不享受稅前抵扣

　　面對不斷增加的不良資產(chǎn)，銀行也在加速核銷。公開資料顯示，2012年，光大銀行(601818,股吧)核銷呆賬7.46億元。華夏銀行(600015,股吧)核銷不良貸款6.9億元。公開財報數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2012年16家上市銀行呆賬核銷總額為338.53億元。

　　而在2013年，自9月份以來，農(nóng)行有逾200億元的不良資產(chǎn)在北京、天津、重慶和山東省的金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓。

　　天津銀行在11月計劃核銷超過9億元不良貸款，這超過了該行2012年末的不良貸款總額。12月，中信銀行(601998,股吧)公告稱，已向股東申請，將2013年度核銷不良資產(chǎn)額由20億元增至52億元。該行不良貸款余額從2013年初的118.6億元增加到2013年10月底的169.9億元，清收化解壓力較大。

　　“如果沒有影子銀行體系的吸收，中國銀行業(yè)的不良貸款還會更高。但影子銀行體系本身也存在著償付風(fēng)險。”中國建投研究院副研究員涂俊認為，影子銀行掩蓋了部分銀行的不良資產(chǎn)，例如信托和券商理財是銀行為到期不良貸款進行表外再融資過程的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，一部分貸款沒有被借款人償還，但是卻被理財產(chǎn)品的投資者給償還了。

　　長期以來，一直有觀點質(zhì)疑中國銀行業(yè)不良率處于較低水平。“對于銀行業(yè)來說，短期可能會產(chǎn)生負面影響，因為可以把原來無法處理的問題真正暴露;長遠來看，釋放不良后，方能健康發(fā)展。”涂俊稱。

　　有銀行業(yè)人士向記者表示，新的管理辦法強調(diào)“稅后”自主核銷，即銀行要在核銷前按更高的基數(shù)繳納所得稅，稅后利潤還得用以沖銷呆賬，如此可能造成銀行賬面損失更多。

　　財政部2010年修訂版的《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》中，已就500萬及以下的單筆貸款給予金融企業(yè)很大程度上的自主核銷權(quán)，此類貸款經(jīng)追索1年以上確無法收回，可按照賬銷案存的原則自主核銷。

　　不過，新規(guī)定給予的自主核銷標準不能作為稅前列支核銷的標準，而且國稅總局制定的稅前列支標準非常嚴格，并未給予商業(yè)銀行小微企業(yè)不良貸款稅前列支核銷的優(yōu)惠政策，因此在運用新辦法時只能做到稅后列支核銷。規(guī)模較小的區(qū)域性法人機構(gòu)更看重核銷時的稅收抵扣。

　　宗良稱，銀行用利潤核銷掉不良資產(chǎn)，才是真正市場化經(jīng)營之道，只有這樣，銀行放貸才不會被風(fēng)險過多地束了手腳。