證券從業(yè)資格考試輔導(dǎo)之首次發(fā)行股票條件一

一、首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件（IPO）

2006年5月《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》

（一）在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件

1.主體資格：（6項(xiàng)）

⑴發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)立方式公開(kāi)發(fā)行股票。

⑵發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。

⑶發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)行人或股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。

⑷發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

⑸發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。

⑹發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。

2.獨(dú)立性：：（7項(xiàng)）

⑴完整業(yè)務(wù)體系、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力

⑵資產(chǎn)完整

⑶人員獨(dú)立

⑷財(cái)務(wù)獨(dú)立：發(fā)行人不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。

⑸機(jī)構(gòu)獨(dú)立

⑹業(yè)務(wù)獨(dú)立

⑺其他方面不得有嚴(yán)重缺陷