注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》科目

 

第五章 證券法

　　知識(shí)點(diǎn)十七、公司債券的交易

　　（一）公司債券上市交易

　　（二）分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的交易

　　1、債券的交易

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第五章 證券法

　　知識(shí)點(diǎn)十八、證券投資基金的特點(diǎn)和種類(lèi)

　　（一）概念和特點(diǎn)

　　證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資的方式。

　　（二）證券投資基金的種類(lèi)

　　1、開(kāi)放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的一種基金。

　　2、封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金

　　（1）可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)?jiān)谏鲜泄�司股票上市的證券交易所上市交易。

　　（2）分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易。

　　（3）分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年。

　　（4）分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　2、權(quán)證的交易

　　（1）認(rèn)股權(quán)證的上市交易時(shí)，約定的要素應(yīng)當(dāng)包括行權(quán)價(jià)格、存續(xù)期間、行權(quán)期間或行權(quán)日、行權(quán)比例。

　　（2）認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說(shuō)明書(shū)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。

　　（3）認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月。募集說(shuō)明書(shū)公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整。

　　（4）認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿(mǎn)6個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿(mǎn)前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。

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第五章 證券法

　　知識(shí)點(diǎn)十九、證券投資基金的法律關(guān)系

　　（一）基金財(cái)產(chǎn)

　　基金財(cái)產(chǎn)是基金投資人投資而形成的財(cái)產(chǎn)。基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的財(cái)產(chǎn)。

　　1、證券投資基金的基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：（1）上市交易的股票、債券：（2）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。

　　2、基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：（1）承銷(xiāo)證券；（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；（3）從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；（4）買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；（5）向其基金管理人、基金托管人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；（6）買(mǎi)賣(mài)與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券；（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；（8）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　（二）基金管理人

　　基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。

　　1、設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備一定條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。這些條件是：

　　（1）有符合《證券投資基金法》利《公司法》規(guī)定的章程；

　　（2）注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；

　　（3）主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢(xún)、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣；

　　（4）取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；

　　（5）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

　　（6）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；

　　（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　注意：上述條件中有兩個(gè)注冊(cè)資金，第一個(gè)是指設(shè)立基金需要的，且必須為實(shí)繳貨幣，即不得以貨幣以外的資產(chǎn)充抵；第二個(gè)是指對(duì)參與設(shè)立基金的股東的要求。