考點三：持有至到期投資

　　一、內(nèi)容

　　持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常是債權(quán)投資，如從二級市場上購入的固定利率債券、浮動利率金融債券等。股權(quán)投資因其沒有固定的到期日，因而不能劃分為持有至到期投資。

　　從其定義上講，持有至到期投資的三個重要特點：

　　（1）到期日固定、回收金額固定或可確定

　　由于到期日固定、回收金額固定或可確定，所以股票就被排除在外了。因為股票是沒有固定到期日的。所以持有至到期投資的形式一定是債券。

　　（2）有明確意圖和能力持有至到期

　　體現(xiàn)了劃分為持有至到期投資的標(biāo)準(zhǔn)。劃分為持有至到期投資的債券的持有至到期意圖必須明確，且企業(yè)有持有至到期的能力。

　　（3）非衍生金融資產(chǎn)。因為衍生金融資產(chǎn)我們在交易性金融資產(chǎn)那節(jié)已經(jīng)提到，持有目的就是兩種：投機目的的劃分為交易性金融資產(chǎn)；套期保值為目的的，執(zhí)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則――第24號套期保值》的有關(guān)規(guī)定。所以劃分為持有至到期投資的就是非衍生金融資產(chǎn)。

　　企業(yè)不得將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資：

　　1.初始確認(rèn)時即被指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；

　　2.初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；

　　3.符合貸款和應(yīng)收款項定義的非衍生金融資產(chǎn)。

　　注意一：存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)持有至到期：

　　1.持有該金融資產(chǎn)的期限不確定。

　　2.發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險變化等情況時，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項引起的金融資產(chǎn)出售除外。

　　3.該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償。

　　4.其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。

　　對于發(fā)行方可以贖回的債務(wù)工具，投資者可以將此類投資劃分為持有至到期投資。但是，對于投資者有權(quán)要求發(fā)行方贖回的債務(wù)工具投資，投資者不能將其劃分為持有至到期投資。

　　注意二：存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：

　　1.沒有可利用的財務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期。

　　2.受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期。

　　3.其他表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期的情況。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每個資產(chǎn)負(fù)債表日對持有至到期投資的意圖和能力進(jìn)行評價。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行處理。

　　注意三：企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，如果處置或重分類為其他類金融資產(chǎn)的金額相對于該類投資（即企業(yè)全部持有至到期投資）在出售或重分類前的總額較大（10%），則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)（重分類時公允價值與賬面價值的差額計入“資本公積——其他資本公積”），且在本會計年度及以后兩個完整的會計年度內(nèi)不得將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

　　例如，某企業(yè)在2009年將某項持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)或出售了一部分，且重分類或出售部分的金額相對于該企業(yè)沒有重分類或出售之前全部持有至到期投資總額比例較大，那么該企業(yè)應(yīng)當(dāng)將剩余的其他持有至到期投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，而且在2010年和2011年兩個完整的會計年度內(nèi)不能將任何金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

　　但是，下列情況例外：

　　1.出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內(nèi)），市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。

　　2.根據(jù)合同約定的償付方式，企業(yè)已收回幾乎所有初始本金。

　　3.出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項所引起
　二、核算

　　持有至到期投資的核算也是從初始計量和后續(xù)計量兩個方面來掌握。學(xué)完資產(chǎn)要素后，就可以發(fā)現(xiàn)所有資產(chǎn)要素的核算都可以按照初始計量和后續(xù)計量兩個方面來理解。

　　1.初始計量

　　（1）持有至到期投資初始確認(rèn)時，應(yīng)當(dāng)按公允價值計量， 相關(guān)交易費用計入初始確認(rèn)金額。掌握“持有至到期投資——成本”、“持有至到期投資——利息調(diào)整”兩個明細(xì)賬的使用。

　　注意：成本明細(xì)科目始終只能登記債券面值，交易費用計入初始入賬價值，實際上就是計入利息調(diào)整明細(xì)科目，而不是計入成本明細(xì)科目。利息調(diào)整明細(xì)科目還核算債券的溢折價。

　　（2）實際支付的價款中包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目（應(yīng)收利息）。

　　借：持有至到期投資——成本 （面值）

　　　　　　　　　　　——利息調(diào)整 （差額）

　　　　應(yīng)收利息 （支付的價款中包含的已到付息期尚未領(lǐng)取的利息）

　　　　貸：銀行存款等 （實際支付的金額）

　　●假設(shè)一項債券，其面值100萬，買價為85萬（其中5萬為已到期未領(lǐng)取的利息），買價中包含交易費用3萬。

　　借：持有至到期投資——成本　　　　　　　　　100

　　　　應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　5

　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　85

　　　　　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　　　　　　　20

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　5

　　　　貸：應(yīng)收利息　　　　　 　　　　　　　　　　　　5

　　（3）持有至到期投資初始確認(rèn)時，應(yīng)當(dāng)計算確認(rèn)其實際利率，并在持有至到期投資預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。

　　實際利率——是指將金融資產(chǎn)在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)當(dāng)前賬面價值所使用的利率。也就是《財務(wù)成本管理》中的內(nèi)含報酬率，就是使未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后等于現(xiàn)在投資成本的利率。其一經(jīng)計算確定，應(yīng)在持有至到期投資預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。