第二章 信用風險控制

　　2.1 信用風險識別

　　2.1.1 信用風險識別和概述

　　1.信用風險識別的定義

　　2.內容

　　信用風險因素的分析

　　信用風險的性質、可能性及后果的判斷

　　信用風險識別的步驟、方法及其效果

　　3.步驟

　　收集信息

　　分析信息

　　4.識別辦法

　　早期多采用專家分析法

　　目前多采用信用風險分析方法

　　2.1.2 單一客戶信用風險識別

　　1.單一客戶的識別和分類

　　(1)單一客戶包括企業單一客戶和機構類客戶

　　(2)單一客戶的識別(就和上報貸款資料一樣的標準)

　　2.財務狀況和現金流量分析

　　(1)財務報表分析

　　(2)財務比率分析

　　資產回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用*(1-稅率)]/平均資產總額

　　利息償付比率(利息保障倍數)=息稅前利潤/利息費用

　　=(經營活動現金流量+利息費用+所得稅)

　　=(凈利潤+折舊+無形資產攤銷)+息稅

　　(3)現金流量分析

　　凈營運活動現金流=凈損益+折舊+/-非現金的收入、費用項目(攤銷、遞延稅項等)+/-營運資金的變化額

　　企業處于開發期和成長期的時候，經營活動現金流為負數可以接受

　　經營租賃的收入計入經營活動現金流，融資租賃的支出計入融資活動現金流

　　3.非財務因素分析

　　(1)客戶管理層

　　(2)行業分析

　　(3)生產與經營風險分析

　　總體經營風險

　　產品風險

　　供應風險

　　生產風險

　　銷售風險

　　(4)宏觀經濟及自然環境因素分析

　　4.擔保分析

　　(1)擔保方式：保證、抵押、質押、留置和定金

　　抵押物的所有權：在合同中不得規定在債務履行屆滿，債務人沒有清償債務時，抵押物所有權轉移為債權人所有

　　機構類客戶的風險有其特殊性，包括政策風險、投資風險、財務風險、擔保風險、抵御經營風險的能力差、財務不規范、信用觀念淡薄

　　2.1.3 集團客戶風險識別

　　1.集團客戶識別與分類

　　(1)識別

　　被直接控制

　　共同被第三方控制

　　主要投資人(控制10%及以上)、高管層或與其關系密切家庭成員共同直接控制或間接控制

　　對關聯方的財務和經營政策有重大影響

　　自然人的股權比例應該與其親屬的合并計量

　　控制的含義：50%及以上的權益資本、50%及以上的表決權、有權任免多數董事

　　重大影響的含義：20%及以上的表決權股份、董事會有代表、互相交換管理人員、依賴對方的技術資料

　　(2)分類

　　縱向一體化和橫向多元化

　　緊密型和松散型

　　2.集團客戶的信用風險特征

　　(1)內部關聯交易頻繁

　　(2)連環擔保十分普遍

　　(3)財務報表真實性差

　　(4)風險監控難度較大

　　(5)系統性風險較高

　　3.關聯交易

　　(1)關聯方的定義

　　共同受國家控制的企業不列入關聯

　　金融控股公司中的商業銀行不納入集團客戶管理范疇

　　(2)關聯關系的類型——縱向一體化和橫向多元化

　　(3)集團客戶內隱蔽關聯方的特征p58頁

　　(4)特別關注

　　多渠道收集信息

　　確保信息資料的真實性

　　集團客戶的識別頻率與額度授信周期應一致

　　年度識別后，應該隨時根據情況變化進行調整

　　每年重新識別

　　2.1.4 個人客戶風險識別

　　1.個人客戶的識別與分類

　　(1)個人客戶的識別

　　(2)個人客戶的分類

　　中國沒有采用模型分析的原因

　　客戶群缺乏信用記錄

　　銀行收集的客戶信用資料不齊全

　　發展中國家，客戶分類變量很不穩定

　　(3)步驟

　　收集資料

　　從外部評估資料取得信用記錄

　　分析處理

　　2.個人客戶的風險分析

　　(1)流程：貸款的營銷和受理、貸前調查、貸款審核、貸款審批、貸款發放、貸后及檔案管理

　　(2)分析：

　　申請人的基本條件

　　申請人應提交的資料

　　借款人資信情況調查

　　借款人的資產負債情況(我覺得跟上面的相同)

　　貸款用途及還款來源

　　擔保方式

　　3.產品分類及風險分析

　　(1)個人住宅抵押貸款

　　經銷商風險

　　“假按揭”風險(這個是重點，我以為)

　　房產價格下跌，抵押價值不足

　　借款人財務情況變化的風險

　　(2)個人零售貸款

　　(3)循環零售貸款

　　貸款是循環的，無抵押，未承諾的

　　針對個人

　　子組合內對個人最大貸款小于或等于10萬歐元

　　保留子組合的損失率數據，以便分析

　　銀行必須保證對合格的循環零售貸款采用的風險權重函數僅用于相對于平均損失率而言隨時率波動性低的零售貸款組合，特別是那些違約率低的貸款組合

　　循環貸款的處理方式與子組合的風險特征保持一致

　　2.1.5 組和風險識別

　　1.宏觀經濟因素

　　2.行業風險和區域風險

　　3.風險分散與違約相關性：有兩個公式，詳見P67

　　2.2 信用風險評估與計量

　　2.2.1客戶信用評級

　　1.違約風險與違約概率

　　(1)巴塞爾有規定

　　(2)我國沒有準確規定

　　(3)違約概率和違約頻率

　　違約概率：借款人一年內累計違約概率與3個基點中的較高者，0.03%的下限

　　違約頻率EDF(Expect default frequency)：屬于事后統計，概率屬于事前預測

　　2.外部評級和內部評級體系

　　(1)專家判斷法(expert system)