具有季節(jié)性銷售特點(diǎn)的公司將經(jīng)歷存貨和應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的季節(jié)性增長，存貨增長通常會(huì)出現(xiàn)在銷售旺季期間或之前，而應(yīng)收賬款增加則主要是由銷售增長引起的。在季節(jié)性增長之后，這些資產(chǎn)會(huì)隨著銷售旺季的結(jié)束而減少，同時(shí)銷售量也逐漸降低，公司經(jīng)營將進(jìn)入低谷時(shí)期。

季節(jié)性資產(chǎn)增加的三個(gè)主要融資渠道：

（1）季節(jié)性負(fù)債增加：應(yīng)付賬款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用;

（2）內(nèi)部融資，來自公司內(nèi)部的現(xiàn)金和有價(jià)證券;

（3）銀行貸款。

當(dāng)季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超過季節(jié)性負(fù)債時(shí)，超出的部分需要通過公司內(nèi)部融資或者銀行貸款來補(bǔ)充，這部分融資稱作營運(yùn)資本投資。銀行貸款的還款來源主要是季節(jié)性資產(chǎn)減少所釋放出的現(xiàn)金。

通過對現(xiàn)金流的預(yù)測以及月度或季度的營運(yùn)資本投資、銷售和現(xiàn)金水平等的分析，銀行可以獲得如下信息：

（1）決定季節(jié)性銷售模式是否創(chuàng)造季節(jié)性借款需求;

（2）評估營運(yùn)資本投資需求的時(shí)間和金額;

（3）決定合適的季節(jié)性貸款結(jié)構(gòu)及償還時(shí)間表。